吱喳雜談 – 人壽保險費怎樣計？

要解釋人壽保險費怎樣計，有兩個概念要提：

金錢的時間價值（Time Value of Money）：
如果大家懂得複利息和樓宇按揭，這個概念不會太陌生。假設，一年利率為10%，現在的$100就等於兩年後的$121。因為一年後，$100變成$110（$100 本金加$10利息），兩年後變成$121（$110加$11在第二年累積的利息）。

換句話說，要把兩年後的$100用年利率10%折回現在的價值，答案應該是$82.64：$100/((1+10%)^2)。

年利率越低，為了兩年後要達到同一個數目，現在要放下的錢會越多。例如，若年利率不是10%而是5%，兩年後的$100折回現在的價值是$90.70：$100/((1+5%)^2)。分母越小，折回的數目越大。

機率（Probability）：
這是一個比較難解釋的範疇，根據保險公司的統計，把一個地方的死亡人數組成一個廣泛人口的死亡率列表，然後，按照保單持有人的生活習慣來提高或降低死亡機率。例如，保險公司會問保單持有人是否吸煙，吸煙危害健康，死亡率從而提高，保費會較貴。

一個人能夠在一年後還活著的機會，比在十年後還活著的機會高，人壽保險通常在人死後才有賠償，由於人的生命有限，一個年輕人的生存機率比一個老年人的生存機率高。一個人一年後死掉的機率比他兩年後死掉的機率低，兩年後死掉的機率比三年後死掉的機率低，如果把這些死亡機率續年加起來，那就成為這個人這一刻的期望壽命（Life Expectancy）了。

根據統計，年輕人的死亡率比老年人低，也許，人家會說：「這不用統計也知道啦。」不過，年輕人的死亡率比老年人的低多少，那就需要統計學了。通常，男人的壽命比女人的短，這大概因為父系社會，男人要出來工作、要上戰場的關係。可是，現代社會，很多女性要工作，要承受壓力，所以近年來的女性死亡率比以前高。由於醫療科技的進步，一個現在50歲的人比一個在50年前50歲的人的期望壽命長，這也是先進國家的人口老化問題。

那麼，保險公司怎麼用以上兩個概念來計保險費？

剛才，我們說了期望壽命的來由，在把這些死亡率加起來以前，用年利率來折回到現在的價值，然後再加起來，那麼便可以斷定保單的價值了。由於年利率和死亡率的影響，所以年輕人的人壽保險費遠比老年人的低。保險公司又怎麼賺錢？他們就是靠大家付出的保費來投資，把投資賺得來的作賠償儲備，剩餘的便是保險公司的利潤了。